论文
LLM理解限价订单簿动态吗？
Do LLMs Understand Limit Order Book Dynamics?
摘要
在合成限价订单簿（LOB）数据上训练的大语言模型（LLM），在生成有效的LOB事件序列方面能取得接近满分的成绩。然而，该LLM的隐式世界模型未能学到LOB的状态。这一缺陷导致在用LLM预测未来LOB事件时出现有偏估计和虚假可预测性。我们的分析采用了对LLM世界模型的新型测试，将先前工作从确定性设定扩展到LOB所需的随机动态。
Do LLMs Understand Limit Order Book Dynamics?
在合成限价订单簿（LOB）数据上训练的大语言模型（LLM），在生成有效的LOB事件序列方面能取得接近满分的成绩。然而，该LLM的隐式世界模型未能学到LOB的状态。这一缺陷导致在用LLM预测未来LOB事件时出现有偏估计和虚假可预测性。我们的分析采用了对LLM世界模型的新型测试，将先前工作从确定性设定扩展到LOB所需的随机动态。